퀄리티 투자와 PE 투자가 비슷한 점

안녕하세요.

저번 글에서는 퀄리티 투자와 가치 투자의 차이점을 비교해 보았습니다.

퀄리티 투자를 가치 투자와 비교해 보니 가치 투자와는 확연한 차이점이 보이면서도 퀄리티 투자가 어딘가 PE 투자와 닮은 점이 있다는 것을 알 수 있습니다.

그래서 오늘은 퀄리티 투자와 PE 투자의 비슷한 점에 대해서 좀 더 살펴보도록 하겠습니다.

 

1. 장기적 시각에서 투자

퀄리티 투자와 PE 투자는 모두 장기적 관점에서 투자를 진행합니다. 일반적으로 최소 투자 기간은 3~5년 이상입니다.

장기적 투자 관점으로 투자 대상을 선별하기 때문에 두 투자자는 지속 가능하고 예측 가능성이 높은 수익 모델을 지닌 회사를 주로 찾으며, 이러한 회사가 제대로 된 가치를 실현할 때까지 기다릴 인내심을 보유하고 있습니다.

2. 사업의 퀄리티

퀄리티 투자와 PE 투자는 모두 강력한 경쟁지위, 강력한 경제적 해자 및 안정적인 수익 성장 트랙레코드 등을 보유한 하이 퀄리티 비즈니스에 투자하는데 중점을 둡니다.

퀄리티 투자는 이러한 기업을 공개주식시장에서 투자하는데 집중하는 반면 PE 투자는 비상장 기업을 주로 투자합니다.

3. 심도 있는 리서치 및 실사

퀄리티 투자와 PE 투자는 모두 투자 결정을 내리기 전에 심도 있는 리서치와 실사를 진행합니다. 

두 경우 모두 투자자는 투자하기 전에 경영진, 산업 구조, 경쟁 상황, 재무 상태 등을 포함하는 사업에 대한 철저한 이해를 바탕으로 투자를 집행합니다. 

4. 투자 기업에 대한 적극적인 관여

퀄리티 투자와 PE 투자는 모두 투자한 회사에 대하여 적극적인 관여를 필요로 합니다. 

우수한 투자자는 경영진과 협력하여 회사의 전략 및 향후 계획을 이해하고자 하며, 특히 PE 투자자는 투자 기업의 운용 효율성 개선 및 수익성 향상을 목표로 적극적인 역할을 수행합니다. 

요약하면, 퀄리티 투자와 PE 투자는 모두 장기 투자, 비즈니스 퀄리티에 대한 집중, 철저한 조사 및 실사 프로세스, 투자 기업에 대한 적극적 개입 등을 공유합니다.

많은 투자자들이 기업의 본질적인 이해보다는 시장의 흐름 또는 분위기 등 기업의 본질과는 상관없이 주가의 움직임에 집중하고 예측하려고 하는 투자 행태를 많이 보이고 있습니다.

이러한 상황에서 기업 본질을 이해하고자 하는 PE와 퀄리티 투자 방식은 일반 투자자에게 장기적이고 일관된 수익을 창출하는데 도움을 줄 수 있다고 생각합니다.

PE 투자는 일반투자자들이 접근하기 어려우나 주식시장에서 PE와 유사한 접근방식을 활용하는 퀄리티 투자를 적용한다면 PE 투자하는 것과 유사한 실적을 낼 수 있을 것이라 생각됩니다.

이상으로 퀄리티 투자와 PE 투자의 비슷한 점에 대해서 알아보았습니다.

 

감사합니다.