U.S. 리츠의 종류

 

 

안녕하세요.

이번 시간에는 미국 시장에 상장된 리츠의 종류를 간단히 알아보겠습니다.

 

리츠의 분류

 

먼저 리츠 부동산의 종류를 알아보기 앞서

미국에는 크게 2가지 종류의 리츠가 있습니다.

부동산 지분에 투자하는 Equity 리츠와 부동산 대출에 투자하는 Mortgage 리츠가 바로 그것입니다.

Equity 리츠는 부동산을 개발하거나 취득하여 소유권을 통해 부동산을 임대함으로써 수익을 내는 리츠입니다.

대부분의 상장 리츠는 Equity 리츠에 속하고, 사람들에게 익숙한 리츠입니다.

 

다음으로 부동산에 대한 대출을 통해 수익을 내는 Mortgage 리츠가 있습니다.

임대수익을 통해 수익을 내는 Equity 리츠와는 달리 이자수익이 수익의 주 원천입니다.

Mortgage 리츠는 부동산 투자회사라기보다는

은행 등 금융기관과 비슷한 비즈니스 모델을 지니고 있는 것이 특징입니다.

 

아파트 등 주택에 투자하는 Residential 리츠

 

이제 미국 리츠의 종류에 대해서 알아보겠습니다.

먼저 주택이나, 아파트 등에 투자하는 리츠로는 Residential 리츠가 있습니다.

미국에서는 가장 전통적인 리츠 섹터 중 하나입니다.

기업 오피스를 운영하는 Office 리츠

 

다음으로는 기업에게 사무공간을 임대하는 오피스 리츠입니다.

오피스 리츠 또한 가장 전통적인 섹터 중 하나입니다.

 

쇼핑몰 등을 운영하는 Retail 리츠

 

다음으로는 쇼핑몰이나, 일반 상점 등에 공간을 임대해주는 Retail 리츠입니다.

Retail 또한 전통적인 부동산 자산 중 하나입니다.

 

 

병원이나 요양원 등을 운영하는 Healthcare 리츠

 

Healthcare 리츠는 주로 병원이나 요양원 등을 운영하는 리츠입니다.

또는, 연구소나 실험실 공간을 임대하는 리츠나,

바이오 기업이 밀집해 있는 지역의 리츠를 포함하기도 합니다.

최근 코로나 사태로 주목을 받기도 하고 타격을 받기도 한 리츠 섹터입니다.

 

 

서버 등 IT시설 공간을 임대하는 Data Center

 

Data Center는 서버 등 IT 시설 공간을 임대하는 리츠입니다.

다른 부동산과는 다르게 사람보다는 기계나 설비가 대부분의 임대공간을 차지하고 있습니다.

COVID-19로 데이터 사용량이 늘어나면서 성장이 더욱 가속화된 부동산 섹터입니다.

 

물류창고 등 Industrial

 

Industrial 섹터는 물류창고 공간을 임대하여 수익을 내는 리츠 섹터입니다.

E-Commerce가 발달하면서 성장세가 가파른 리츠 섹터 중 하나입니다.

또한, 신선식품을 온라인으로 구매하는 수요가 늘어나면서

단순한 물류센터 뿐만 아니라 냉동창고 등 더욱 발달된 형태의 물류센터 또한 등장하고 있습니다.

 

 

통신타워

 

Cell Tower는 통신탑 리츠입니다.

주로 우리나라로 치면 SKT, KT 등 통신사에게 타워 설비를 임대하여 수익을 내는 리츠입니다.

셀타워도 데이터센터와 마찬가지로 사람보다는 기계 설비 등에 대한 공간 임대가 대부분입니다.

따라서 이번 팬데믹으로 인한 피해가 가장 적었던 섹터 중 하나입니다.

 

 

호텔 등을 운영하는 숙박시설 리츠

 

다음으로는 호텔이나 리조트를 운영하는 숙박시설 섹터입니다.

팬데믹으로 인한 영향을 가장 크게 받은 섹터입니다.

호텔은 임대계약기간이 긴 오피스 같은 부동산 섹터와는 달리 매우 짧은 임대기간(하루~며칠)으로

수익을 창출하기 때문에 COVID-19로 인한 매출 타격이 굉장히 컸습니다.

대신 COVID-19가 잠잠해지고 다시 여행 수요가 늘어나면 그만큼 빠르게 회복될 것이

기대되는 섹터입니다.

 

개인 창고 리츠

 

Public Storage는 개인 임대형 창고입니다. 

Industrial 리츠의 개인 버전이라고도 볼 수 있습니다.

 

 

목재를 팔아 수익을 내는 삼림지 리츠

 

다음으로 토지에서 나무를 재배하여 목재를 팔아 수익을 내는 삼림지 리츠가 있습니다.

 

특수 리츠

 

마지막으로 어느 섹터에도 속하지 않는 특수한 부동산을 운영하는 특수 리츠입니다.

이 섹터에는 다양한 부동산을 운영하는 리츠가 속해 있습니다.

사진에 보이는 것은 교도소입니다.

미국에는 교도소를 운영하고 미 정부로부터 수익을 창출하는 교도소 리츠가 있습니다.

이외에도 다양한 광산이라던지 다양한 리츠가 포함되어 있습니다.

 

 

 

이상 미국 리츠를 크게 Equity 리츠와 Mortgage 리츠로 분류하여

Equity 리츠가 주로 투자하고 있는 부동산에 대해 간단히 살펴보았습니다.

 

감사합니다.